【円建て版】S&P500の20年リターンの変遷

この記事のもくじ

まえがき

元となる記事はこちらです。この時は指数の値をそのまま使ってリターンやリスクを算出していました。つまり、ドル建て前提だったのです。

それもこれも、そうそう為替レートは大きく動かないからだと思っていたからですが2022年に入ってからあれよあれよと円安ドル高が進んでいます。今の米国株はドル建てだと20%以上下落しているのに円建てではそんなに安くなったように見えないのもこれが理由。

となると、以前出した記事通りの保有年数だったり積立年数では報われないのでは・・・と思って円建て版の評価もしてみることにしました。

元データや算出方法は全て前回の記事通り。違うのは元データに各月平均の為替レートを加味することだけです。

算出結果

前回出したドル建ての推移と並べるとこんな感じになります。為替は1970年ごろだったかに固定レート(確か1ドル360円)から変動相場になって円高方向になったのでその頃に投資した分、グラフで言うと90年代のリターンが特に小さく見えるのは当然です。これはどの指数でも一緒ですね。

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