この記事のもくじ
まえがき
元となる記事はこちらです。この時は指数の値をそのまま使ってリターンやリスクを算出していました。つまり、ドル建て前提だったのです。
それもこれも、そうそう為替レートは大きく動かないからだと思っていたからですが２０２２年に入ってからあれよあれよと円安ドル高が進んでいます。今の米国株はドル建てだと２０％以上下落しているのに円建てではそんなに安くなったように見えないのもこれが理由。
となると、以前出した記事通りの保有年数だったり積立年数では報われないのでは・・・と思って円建て版の評価もしてみることにしました。
元データや算出方法は全て前回の記事通り。違うのは元データに各月平均の為替レートを加味することだけです。考察もクソもないのでデータを紹介して終わりです。
算出結果
１〜１０年
| 積立 年数 | 平均 | 標準 偏差 | 最大 | 最小 | プラス 確率 |
| 1 | 5.29 | 12.43 | 35.58 | -38.22 | 68.70 |
| 2 | 4.78 | 9.68 | 26.77 | -27.64 | 71.06 |
| 3 | 4.71 | 8.42 | 25.64 | -20.27 | 74.48 |
| 4 | 4.77 | 7.45 | 23.39 | -15.40 | 72.00 |
| 5 | 4.80 | 6.69 | 20.35 | -12.01 | 72.84 |
| 6 | 4.62 | 6.03 | 17.47 | -9.61 | 72.09 |
| 7 | 4.32 | 5.34 | 15.21 | -8.07 | 69.90 |
| 8 | 3.96 | 4.61 | 12.59 | -7.25 | 75.81 |
| 9 | 3.67 | 4.09 | 10.01 | -6.65 | 79.25 |
| 10 | 3.42 | 3.72 | 9.30 | -6.11 | 79.05 |
１１〜２０年
| 積立 年数 | 平均 | 標準 偏差 | 最大 | 最小 | プラス 確率 |
| 11 | 3.23 | 3.49 | 9.45 | -5.61 | 77.59 |
| 12 | 3.12 | 3.33 | 9.41 | -4.99 | 77.73 |
| 13 | 3.09 | 3.17 | 9.38 | -4.20 | 76.96 |
| 14 | 3.02 | 2.95 | 8.86 | -3.25 | 75.61 |
| 15 | 2.95 | 2.73 | 8.23 | -2.43 | 74.09 |
| 16 | 2.86 | 2.50 | 7.74 | -1.88 | 74.03 |
| 17 | 2.74 | 2.26 | 7.37 | -1.49 | 81.66 |
| 18 | 2.76 | 2.07 | 7.06 | -1.17 | 88.54 |
| 19 | 2.99 | 1.76 | 6.81 | -0.47 | 97.93 |
| 20 | 3.20 | 1.50 | 6.53 | -0.24 | 99.25 |
ちなみに積み立て２０年でもダメだったのはたったの１例。１９９２年１０月から投資して２０１１年９月を迎えた場合です。
総括
プラスリターンを確度良く見通せる積立年数は◯年
以上の結果から積立２０年でもマイナスになるケースがあるという結論となります。
ドル建てとの違い
投資は悲観しておくぐらいがちょうどいいので、平均ー３σの推移を並べて見てみるとこうなります。
２０年時点でのリターンとリスクはそれぞれこうです。
| ドル建て | 円建て | |
| リターン | 3.33 | 3.20 |
| リスク | 0.93 | 1.50 |
