【投資の買い時考えてみた】「5%ルール」のアレンジ

はじめに

こんにちは！

早速ですが、投資界隈における「５％ルール」をご存知でしょうか？

投資系のYouTuberである「【投資塾】知らないより知っていた方が役立つ話」のゆうさんが提唱されているスポット買いのタイミングを判断する方法です。具体的には次のようなものです。

きっころ

このチャンネルはほかの投資系YouTuberと比べて定量的で考えを裏付けるためのデータが豊富です。みたことない方は是非チェックしてみて下さい！

適当にスポット買いをしたら短期的には高値掴みになってしまう可能性を考慮すると、このような明確な基準があるのは投資に関する知識が多くない人にとってありがたいですよね。自分も現時点ではこの指標に当てはまるかどうかはウォッチしています。

が、最近これだと自分には少し合わないかもと感じています。そこで、別の観点でスポット買いを推し量るタイミングを作れないか考えてみました。

５％ルールを知っている方にも知らない方にも「こういう観点もあるか」と思ってもらえたら幸いです。

個人的に気になっていた５％ルールのデメリット

５％ルールの内容は上記の通りですが、これだと自分にとっては致命的なデメリットがあります。それは

５％ルールを満足するタイミングはそもそも年に１回あるかどうかの低頻度

であることです。

YouTube動画で紹介されていたものをそのまま紹介しますとS&P500の場合はこうです。

しかも、米国株の調子がよかった２０１１〜２０２０年の１０年間に絞ると５％以上下落は１０回で５％下落がなかった年すらあります。

となると余剰資金はあるけど２〜３年投資タイミングがやってこないなんてことになります。また以下の場合は待たずに投資した方がよかったという結論になります。

きっころ

こういうケースもあり得るよというだけでオリジナルの５％ルールを否定する意図はありません！５％ルールは目から鱗な視点だったのでありがたいと思ってます。

自分の感覚で言うと、せめて半年に１回来るかどうかぐらいの頻度があった方が例えばボーナスや棚ぼた収入を投資にまわす頻度としてもちょうどいいのでアレンジできないかなと思った次第であります。

それでは以降自分が考えている２案について説明します。

５％ルールのアレンジ案

大きく次の２つが方向性としてありうると考えています。

“5%”の変更

つまり「１週間単位で５％下落していたら」の５％という閾値をもう少し緩めるということです。以下、Investing.comから自分で集計した２０００年〜２０２０年のS&P５００の週別の騰落率の頻度です。

きっころ

YouTubeで紹介されているデータに完全に合わせれたわけじゃないので数字の違いはご容赦ください💦

買う基準とする騰落率と過去２０年度での頻度は次の通りです。

さらに調子がよかった２０１１年以降に絞るとこうなります。

４％ないしは３％とすることで買いのタイミングは年あたり３回〜６回、数ヶ月に１回はやってくることになります。

これだと現金で待機させることなく定期的にスポット買いすることができると思いますがいかがでしょうか？

５％を判断する比較対象の変更

オリジナルでは１週間単位で判断している基準を変えると言うことです。自分の案は『過去最高値に対して各週の金曜日終値が５％以上下落しているかどうか』に変えたらどうかと思っています。

この仮定で５％下落する頻度を集計した場合はこうなります。

２０００年代は大暴落からの長期低迷だったのでほとんど全ての期間でこの条件に当てはまってしまうのであてにできませんが、調子のよかった２０１０年代に焦点を当ててみると結構な回数になります。特に

こういった事情から年の半分近くは条件に当てはまることになります。こう言った場合には２０００年代のケースと同様にあまりスポット買いの判断タイミングには不適当そうだと考えられます。

長期的に使うならおすすめは”５％”の変更

というわけで自分は１つめに提案した５％よりも基準を緩めるプランをベースに判断していこうかと思います。

とはいえ、これはその時々の相場でどちらがいいかというのは変わると思っていて

• 長期的に低迷している時期：”５％”の緩和
• 上記以外：最高値からの５％下落かどうか

このように判断の使い分けも一手と思います。いずれにしてもスポット買いの方法として悪くはないという自信があるので、これまで基準を持っていなかった方の１案として検討してもらえたらと思います。